한국투자증권에서 국내 최초의 종합투자계좌(IMA) 상품을 출시했습니다. IMA는 예금보다 높은 수익을 목표로 하며, 투자자들에게 새로운 선택지를 제공합니다. 이번 글에서는 IMA의 개념, 장단점, 세금 이슈 등을 정리해 보겠습니다.
IMA 계좌란 무엇인가요?
IMA의 정의
IMA는 Investment Management Account의 약자로, 종합투자계좌를 의미합니다. 고객이 자금을 맡기면 증권사가 기업금융에 대신 투자하고, 만기 시 원금과 운용 성과를 지급하는 구조입니다.
IMA의 특징
- 예금자보호법의 적용을 받지 않지만, 만기까지 유지할 경우 증권사가 원금을 지급하기로 약속합니다.
- 예금과 펀드의 중간 형태로 볼 수 있습니다.
IMA 도입 배경
운영 조건
IMA는 특정 조건을 만족하는 증권사만 운영할 수 있습니다. 금융당국은 자기자본이 8조 원 이상인 종합투자금융사업자에게만 이 상품을 판매할 수 있도록 허가하고 있습니다. 현재 한국투자증권과 미래에셋증권이 승인받았으며, NH투자증권은 심사 중입니다.
한국투자증권의 IMA 1호 상품
한국투자증권이 출시한 IMA 1호 상품의 조건은 다음과 같습니다.
– 만기: 2년 (폐쇄형)
– 최소 가입금액: 100만 원
– 수익 구조: 기준 수익률 연 4%이며, 초과 수익은 40%가 증권사 성과보수로 지급됩니다.
IMA 계좌의 운용 방식
IMA 계좌는 법적으로 투자 비율이 정해져 있으며, 자금의 70% 이상을 기업금융 자산에 투자합니다. 이는 기업 대출, 비상장·사모 대체투자, 인프라 및 우량 부동산 등의 안정적인 자산에 집중됩니다.
IMA 계좌의 장점
- 원금 보장 약정: 만기까지 유지하면 원금이 지급되는 안정성.
- 높은 수익 기대: 예금보다 높은 연 4~8%의 수익률을 목표로 하여, 주식 투자에 부담을 느끼는 투자자에게 적합합니다.
- 전문적인 운용: 개인이 접근하기 어려운 비상장 및 사모 투자에 전문적으로 분산 투자합니다.
IMA 계좌의 단점
- 단기 투자 불가: 중도 해지 시 원금 보장이 되지 않아 최소 2~3년 이상 자금을 묶어둘 수 있어야 합니다.
- 수수료 구조: 성과 발생 시 일부 수익이 증권사 몫으로 돌아가므로 이를 고려해야 합니다.
- 세금 이슈: IMA의 수익은 배당소득으로 분류되며, 기본 세율 15.4%가 적용되고, 금융소득이 연 2,000만 원을 초과할 경우 종합과세 대상이 됩니다.
IMA 계좌, 누구에게 적합할까?
긍정적인 대상
- 예금보다 높은 수익을 원하는 분
- 2~3년 이상 여유자금이 있는 분
- 금융소득이 연 2,000만 원 이하인 분
신중해야 할 대상
- 단기 자금 운용을 원하시는 분
- 이미 금융소득이 많은 고소득자
- 중도 해지 가능성이 있는 분
마무리 정리
한국투자증권의 IMA 1호 출시는 자금 흐름에 변화를 줄 수 있는 기회입니다. 하지만 IMA 상품이 무조건 좋은 선택은 아니며, 수익률, 만기, 수수료, 세금 등을 종합적으로 따져본 후 선택하는 것이 중요합니다. 향후 다른 증권사에서도 IMA 상품이 출시될 경우, 비교의 중요성이 더욱 커질 것입니다.
자주 묻는 질문
IMA 계좌는 어떤 상품인가요?
IMA는 종합투자계좌로, 고객의 자금을 증권사가 기업금융에 투자하여 수익을 창출하는 상품입니다.
IMA 계좌의 세금 규정은 어떻게 되나요?
IMA에서 발생한 수익은 배당소득으로 분류되며, 기본 세율 15.4%가 적용됩니다. 금융소득이 연 2,000만 원을 초과할 경우 종합과세 대상이 됩니다.
IMA 계좌는 누구에게 적합한가요?
예금보다 높은 수익을 원하지만 주식 투자는 부담스러운 분에게 적합하며, 2~3년 이상 여유자금을 가진 분에게 알맞습니다.
IMA 계좌의 단점은 무엇인가요?
단기 투자에 부적합하며, 중도 해지 시 원금 보장이 되지 않습니다. 또한, 성과 발생 시 일부 수익이 증권사 몫으로 돌아갑니다.
IMA 계좌의 수익 구조는 어떻게 되나요?
기준 수익률은 연 4%이며, 초과 수익이 발생하면 40%가 증권사의 성과보수로 지급됩니다.